RATKAISEMINEN Gamma. Matemaattisesti gamma on delta: n ensimmäinen johdannainen ja sitä käytetään arvioitaessa vaihtoehtoisen hintaliikkeen suhteessa rahamäärään tai sen ulkopuolelle. Samassa suhteessa gamma on toinen johdannainen Vaihtoehtoinen hintanoteeraus hintaa kohden Kun mitattava vaihtoehto on syvälle tai rahan ulkopuolelle, gamma on pieni Kun vaihtoehto on lähellä tai rahalla, gamma on sen suurimmat Gamma-laskelmat ovat tarkimmat pienille muutokset kohde-etuuden hinnassa Kaikkien pitkäaikaisten positiivisten optioiden positiivinen gamma, kun taas kaikilla lyhyillä vaihtoehdoilla on negatiivinen gamma. Gamma-käyttäytyminen. Koska optiolla delta-mittari on voimassa vain lyhyeksi ajaksi, gamma antaa salkun johtajat, kauppiaat ja yksittäiset sijoittajat tarkempi kuva siitä, miten optio-delta muuttuu ajan myötä, koska taustalla olevat hintamuutokset Fysiikan analogiaksi vaihtoehto delta on sen nopeus, kun taas optiikan gamma on sen kiihtyvyys Gamma laskee, lähenee nollaa, koska vaihtoehto pääsee syvemmälle rahaa, kun delta lähestyy yhtä Gamma lähestyy myös nollaa syvemmälle vaihtoehto päästää rahaa Gamma on korkeimmillaan suunnilleen rahaa. Gamma-laskenta on monimutkainen ja edellyttää rahoitusohjelmistoja tai laskentataulukoita tarkan arvon löytämiseen. Seuraavassa kuitenkin esitetään gamma-laskelma. Tarkastellaan puheluvaihtoehtoa taustalla olevalla varastolla, jolla on tällä hetkellä delta 0 4. Jos osakekohtainen arvo kasvaa yhdellä , vaihtoehto nousee arvoon 0 40 ja sen delta muuttuu myös Oletetaan, että 1 lisäys tapahtuu ja vaihtoehto s delta on nyt 0 53 Tätä delta-erotusta 0 13 voidaan pitää gamma-arvon likimääräisenä arvona. Gamma on tärkeä metrinen, koska se korjaa konvexity-asioita ottaessaan vastaan suojausstrategioita Jotkut salkunhoitajat tai kauppiaat voivat olla mukana sellaisten suurten arvojen salkkuissa, jotka tarvitsevat entistä tarkempaa suojausta A Kolmannen kertaluvun johdannaisvärinen väri voidaan käyttää. Väri mittaa gammamuutoksen nopeutta ja on tärkeä gamma-suojatun salkun ylläpidolle. Forex-kreikkalaiset ja strategiat. Valuuttamarkkinoilla kiinnostuneet sijoittajat ja kauppiaat ovat erilaisia tuotteita, joista valita Vaihtoehdot, jotka liittyvät tyypillisesti osakemarkkinoille, voidaan soveltaa myös valuuttamarkkinoihin Tässä artikkelissa kuvataan lyhyesti mitä forex-optiot ovat ja antavat johdannolle, miten eri kreikkalaisia käytetään riskin määrittämiseen ja optioiden sijainnin arviointiin. katso Kreikkalaisten käyttäminen ymmärtää vaihtoehtoja TUTORIAL Johdanto Greeks. Forex Options Forex-valinnat tarjoavat altistumisen nopeusliikkeille eräissä laajimmassa kaupankäynnissä valuutoissa käyttäen samoja tekniikoita, joita sijoittajat käyttävät pääoma - ja indeksiasetuksiin. Kuten muut vaihtoehdot, valuuttavaihtoehdot ovat kaupankäynnin kohteena riskien rajoittamiseksi ja voiton lisäämiseksi. Sijoittajat voivat valita perinteisten puhelujen vaihtoehtojen tai laulun SPOT Perinteiset vaihtoehdot antavat ostajalle oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa option myyjältä ennalta määrätyn hinnan ja ajan mukaan Perinteiset optiot ovat yleensä alhaisempia kuin SPOT-vaihtoehdot SPOT-optiot antavat kauppiaille mahdollisuuden arvata hintoja jos elinkeinonharjoittaja on oikein, hän saa käteisvoiton. Sekä perinteiset että SPOT-optiot saavat palkkion - optioiden kokonaiskustannukset. Yksi vaihtoehtoperiaatteissa käytetyistä perusanalyysitekniikoista - olipa kyseessä varastot, futuurit tai valuuttatermi - ovat kreikkalaiset mittaukset riskiin liittyvässä optiosopimuksessa tiettyjen taustalla olevien muuttujien suhteen Katso lisätietoja Greeks. Delta - Herkkyys kohde-etuuden hinnasta Delta, suosituimmat vaihtoehdot kreikkalainen, mittaa option n hinnan herkkyys suhteessa sen kohde-etuutena olevan omaisuuden hintaa koskeviin muutoksiin ja sen pistemäärän määrään, jonka mukaan optio-oikeuden hintaa odotetaan siirtävän jokaiselle pisteelle Delta on tärkeä, koska se antaa osoitteen siitä, miten option s arvo muuttuu kohdeinstrumentin hinnanvaihteluissa olettaen, että kaikki muut muuttujat pysyvät samana. Delta esitetään tyypillisesti numeerisena arvona 0 0 ja 1 0 puheluvaihtoehtojen osalta ja 0 0 ja -1 0 put-vaihtoehdoille Toisin sanoen optio delta tulee olemaan aina positiivinen puheluille ja negatiivisille putsille. On huomattava, että delta-arvot voidaan myös esittää kokonaislukuina välillä 0 0 ja 100 puheluvaihtoehdoista ja 0 0-100 put-vaihtoehdoista desimaalien sijasta Puheluvaihtoehtojen, jotka ovat rahan ulkopuolella, on delta-arvot, jotka lähestyvät 0 0 rahansiirto-optio-optioissa, ovat delta-arvot, jotka ovat lähellä arvoon 1 0 Lisätietoja liittyvistä asioista on kohdassa Valinnaisten työkalujen käyttäminen kauppaan Foreign-Exchange Spot. Vega - Herkkyys taustalla olevalle volatiliteetille Volatiliteetti on mittaus sen hinnan ja määrän nopeudesta, jolla hinta liikkuu ylös ja alas ja joka perustuu usein muutoksiin äskettäin korkeimmat ja alhaisimmat historialliset hinnat kaupankäynnin välineessä, kuten valuuttaparin Vega ainoa kreikkalainen, jota ei ole edustettuna kreikkalaisella kirjeellä, mittaa vaihtoehtoisen herkkyyden kohde-etuuden volatiliteetin muutoksista Vega edustaa määrää, jonka Vaihtoehtojen hintamuutokset vastauksena yhden prosentin muutokseen taustalla olevan markkinan volatiliteetissa Mitä enemmän aikaa, joka päättyy, on suurempi vaikutus volatiliteetin nousuun vaihtoehtoisen hinnan suhteen. Koska lisääntynyt volatiliteetti tarkoittaa sitä, että kohde-etuus on todennäköisempää ääriarvojen nousu, volatiliteetin nousu vastaavasti lisää optioarvon arvoa ja päinvastoin, volatiliteetin väheneminen vaikuttaa negatiivisesti vaihtoehdon arvoon. Vastaavassa lukemisessa on lisätietoja kohdassa Options on Futures. Mahdollinen voitto. Gamma - Herkkyys Delta Gamma mittaa Delta-herkkyyttä vastauksena kohde-instrumentin hinnanmuutoksiin Gamma osoittaa, kuinka Delta toimii muutos suhteessa jokaiseen 1 hinnanmuutokseen taustalla Koska delta-arvot muuttuvat eri nopeuksilla, gamaa käytetään mittaamaan ja analysoimaan delta Gammaa käytetään määrittämään, kuinka vakaa optio s delta on korkeampi gamma-arvot osoittavat, että delta voisi muuttua dramaattisesti vastauksena jopa pieniä liikkeitä taustalla olevalla hinnalla. Gamma kasvaa, kun optiot tulevat rahoille ja vähenevät, kun vaihtoehdoista tulee rahaa tai rahaa. Gamma-arvot ovat yleensä pienempiä kauempana vanhentumisajankohdasta pidempään vanhentumiset ovat vähemmän herkkiä delta-muutoksille Koska vanhentumismallit ovat gamma-arvot ovat tyypillisesti suurempia, kun delta-muutoksilla on suurempi vaikutus. Liitännällistä lukemista varten, katso Rolling LEAP Options. Theta - herkkyys aikakäynnistymälle Theta mittaa optioiden aikamääriin - teoreettisen dollarin määrän että vaihtoehto menettää joka päivä ajan kuluttua, olettaen, että taustalla olevan Theta hinnan tai volatiliteetin muutokset eivät muutu, kun vaihtoehdot ovat kesken ey theta pienenee, kun vaihtoehdot ovat rahan sisään - ja ulospääsyä Pitkäpuheluilla ja pitkällä aikavälillä on yleensä negatiivisia theta-lyhyt puheluja ja lyhyitä asioita on positiivinen theta Vertailun vuoksi instrumenttia, jonka arvo ei ole ajan mittaan heikentynyt, kuten Vaihtoehdon arvo voidaan ilmaista itsenäisenä arvona ja aikarajana. Alkuperäinen arvo edustaa dollarin arvoa, jos optioa käytettiin välittömästi. Vaihtoehdon optiolainan ja optiolainan erotus tosiasiallinen taustalla oleva hinta Vaihtoehdon aika-arvo on toisaalta jäljellä olevan jäljellä olevan ajan funktiona ja kuinka lähellä optiolainan hinta on taustalla oleva hinta. Theta-aikakautuma ei ole vakio, koska korko kasvaa vanhentumisaika Lähempää luettavaa, katso myynti - ja myyntivaihtoehtoja. Käyttämällä kreikkalaisia Forex-vaihtoehdoissa Strategioita Samalla tavoin kuin optio-oikeuksilla olevat valuuttamääräiset optiot voidaan joko tehdä rahoista tai vähentää riskiä olemassa Vaihtoehdot tarjoavat keinon päästä valuuttamarkkinoille, joilla on vähäiset riskitappiot, ovat yleensä rajoittuneita palkkioon maksetun rahamäärän suhteen. Ylivertainen potentiaali voi olla paljon suurempi kuin mitä tahansa palkkion menetystä, mikä tekee suotuisasta riski - palkkio-suhdetta. Forex-optioita käytetään myös suojaamaan olemassa olevia valuuttapositioita. Koska valuuttaoptioita antavat haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta ostaa tai myydä valuuttaparia tiettyyn vaihtokurssiin ja tulevaan ajankohtaan, niitä voidaan joka on suojattu mahdollisilta tappioilta olemassa olevista positioista Onko kauppiaalla pitkä tai lyhyt valuuttaparin, valuuttamäräisiä vaihtoehtoja voidaan käyttää suojaamaan elinkeinonharjoittajaa riskeiltä ja samalla antamaan olemassa olevan paikan tilalle siirtymisen pysähtymättä. Lisätietoja on kohdassa Offset Riski Vaihtoehtojen, futuurien ja hedge-rahastojen kanssa. Pohjapiirros Kreikkalaiset ovat tärkeä väline kaikille vaihtoehtoi - sille kauppiaille, ja ne voivat olla hyödyllisiä riskien yksilöimisessä ja välttämisessä ionien asemaa tai optiosalkkuja Kreikkaa voidaan soveltaa monimutkaisiin strategioihin, joihin liittyy matemaattinen mallinnus, yleensä käyttämällä ohjelmistoja, jotka ovat saatavilla kauppapaikoilla tai omien toimittajien kautta. Vaihtoehtoisesti valuuttakaupat toimijat voivat käyttää vain yksi tai kaksi kreikkalaista vahvistamaan sijoittamispäätöksiä niiden monimutkaisuus, kreikkalaiset vaativat kärsivällisyyttä ja käytäntöä, jotta ne pystyvät täysin ymmärtämään potentiaalinsa osana yleistä vaihtoehtoista strategiaa. Käyttämällä kreikkalaisia kaikentyyppisten vaihtoehtojen analyysiä voivat auttaa kauppiaita määrittämään vaihtoehtoisen herkkyyden hinnan ja volatiliteetin muutoksille ja siirtymään Lisätietoja on kohdassa Ostoasetusten perusteet. Nuori Tämä artikkeli on johdanto kehittyneisiin kaupankäyntijärjestelmiin eikä sitä ole tarkoitettu kattavaan opastusvaihtoehtoihin. Optiot ovat monimutkaisia ja niitä on syytä tutkia perusteellisesti ja ymmärtää ennen kuin ne sitoutuvat mikä tahansa kaupankäynti tai asema Kaupankäynti ja sijoittajat saavat neuvotella välittäjän taloudellisen neuvonantajan kanssa tai muu pätevä ammattihenkilö, ennen kaupankäyntiä. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Reserve - rahaston varoja toiselle talletuslaitokselle.1 Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinavaihtotuloksen hajoamisesta Tilastollinen volatiliteetti voi olla joko mitattuna. Yhdysvaltojen kongressin toimikausi hyväksyttiin vuonna 1933 pankkilaissa, jossa kiellettiin kaupallisia pankkeja osallistumasta investointeihin. Ei-palkkaneuvonta viittaa mihinkään maatilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattoman sektorin toimintaan. Yhdysvaltain työvaliokunta. Valuutan lyhenne tai valuutan symboli Intian rupiaa INR, Intian valuuttaa Rupia koostuu 1.Toinen konkurssiyrityksen omaisuuden alustava tarjous konkurssiin osallistuvan yrityksen valitsemasta kiinnostuneesta ostajasta. Hankkijoiden joukosta. Tutki Kreikkaa. Ainakin neljä tärkeintä. HUOMAUTUS Kreikkalaiset edustavat markkinoiden yhteisymmärrystä siitä, miten vaihtoehto reagoi muutosvaihtoehtojen hinnoitteluun liittyviin tiettyihin muuttujiin. Ei ole takeita siitä, että nämä ennusteet ovat oikeita. Ennen sinua lukea strategioita, on hyvä idea tutustua näihin hahmoihin, koska ne vaikuttavat jokaisen vaihtoehdon hintaan. Pidä mielessäsi, kun tutustut, esimerkit, joita käytämme ovat ihanteellisia maailman esimerkkejä. Ja kuten Platon varmasti kertoo, tosielämässä asiat eivät yleensä toimi niin täydellisesti kuin ihanteellisella tavalla. Aloittaneiden vaihtoehtoisten kauppiaiden oletetaan joskus, että kun varastossa siirrytään 1, kyseisen varastossa olevan vaihtoehdon hinta siirtyy enemmän kuin 1 Tämä on vähän typerä, kun todella ajattele sitä Vaihtoehto maksaa paljon pienemmäksi kuin varastossa Miksi sinun pitäisi saada enemmän hyötyä kuin jos olet omistanut varastossa. On tärkeää realistiset odotukset o asioita kaupankäyntiä Joten todellinen kysymys on, kuinka paljon vaihtoehtoisen hinnan liikkuu, jos varastot liikkuvat 1 Silloin, kun delta tulee. Delta on summa, joka optio-hinnan odotetaan siirtyvän perustuen 1:.Kutsut ovat positiivisia delta, välillä 0 ja 1 Tämä tarkoittaa, jos osakekurssi nousee eikä muut hinnoittelu muuttujat muuttuvat, puhelun hinta nousee ylös Tässä esimerkki Jos puhelu on 50: n delta ja varastossa nousee 1, teoriassa puhelun hinta nousee noin 50 Jos varastossa laskee 1, teoriassa puhelun hinta laskee noin 50.Putsillä on negatiivinen delta, välillä 0-1. Tämä merkitsee, esimerkiksi varastojen nousu ja muut hinnoitteluversit muuttuvat, vaihtoehtojen hinta laskee. Esimerkiksi jos putilla on delta - 50 ja varastossa nousee 1, teoriassa hinta putoaa 50 Jos varastot alenevat 1, teoriassa hinta kasvaa 50. Yleisenä säännönä rahanvaihto-optiot siirtyvät enemmän kuin out-of-t he-raha-optiot ja lyhytaikaiset optiot reagoivat enemmän kuin pitempiaikaiset vaihtoehdot samaan hinnankorotukseen varastossa. Kun rahamäärä lähestyy, delta käteispankissa lähestyy 1, mikä heijastaa yhden reaktion varastossa olevan Delta-hinnankorotuksen muutoksista lähestymistavaksi 0 ja voitti t reagoida lainkaan hintamuutoksiin, koska jos niitä pidetään voimassaoloajan loppuun asti, puhelut joko käyttävät ja tulevat varastoiksi tai ne loppuvat arvottomina ja muuttuvat ollenkaan. Kun vanhentuminen lähestyy, delta-in-the-money laittaa lähestyy -1 ja delta varten out-of-the-rahaa laittaa lähestyy 0 Tämä s koska jos laittaa pidetään asti päättymiseen , omistaja joko käyttää vaihtoehtoja ja myydä kalustoa tai laittaa vanhenee arvoton. Erilainen tapa miettiä deltaa. Joten me olemme antaneet sinulle oppikirja määritelmä delta Mutta tässä on toinen hyödyllinen tapa ajatella delta todennäköisyys vaihtoehto lopettaa ainakin 01 rahan määräajan päätyttyä echnically, tämä ei ole kelvollinen määritelmä, koska todellinen matemaattinen delta ei ole edistynyt todennäköisyyslaskenta. Delta käytetään kuitenkin usein synonyymin todennäköisyyden kanssa optionaailmassa. Satunnaisessa keskustelussa on tavallista pudottaa desimaalipistettä delta-kuvassa , kuten, Oma vaihtoehto on 60 delta Tai, on 99 delta olen aio olla oluen, kun lopetan tämän sivun kirjoittaminen. Yleensä, on-the-money call-vaihtoehto on delta noin 50, tai 50 delta Tämä johtuu siitä, että 50 50: n mahdollisuuden pitäisi olla mahdollisuus päästä rahan sisään tai ulos rahan päättyessä. Katsotaan nyt, miten delta alkaa muuttua, kun vaihtoehto pääsee sisään tai ulos, kun hinnankorotus vaikuttaa deltaan. Kun vaihtoehto pääsee lisää rahaa, todennäköisyys siitä, että raha on rahan päättyessä kasvaa, niin vaihtoehto s delta kasvaa. - rahan määrä, todennäköisyys, että se on rahan määräinen loppuessa vähenee. Joten vaihtoehto sd elta laskee. Kuvittele, että sinulla on XYZ-optio-oikeus, jonka taktiikkahinta on 50 ja 60 päivää ennen rajan päättymistä osakekurssi on täsmälleen 50. Koska it's a-money option, delta on noin 50 Esimerkiksi, sanotaan, että vaihtoehto on 2: n arvoinen. Teoriassa, jos rahasto nousee 51: een, vaihtoehtoisen hinnan pitäisi nousta 2: stä 2: een 50. Mitä sitten, jos varastossa kasvaa edelleen 51: stä 52 Nyt on suurempi todennäköisyys, että vaihtoehto päätyy rahoihin loppuun mennessä. Joten mitä tapahtuu delta Jos sanoitte, Delta kasvaa, olet aivan oikein. Jos osakekurssi nousee 51: sta 52: een, vaihtoehtoinen hinta voi nousta 2 50: sta 3: een 10: een, mikä tarkoittaa, että 60 siirretään 1 liikkeelle varastossa. Joten delta on noussut 50: stä 60: een 3: 10 - 2 50 60: een, koska varastossa oli enemmän rahaa. Toisaalta, mikäli varastossa laskee 50: stä 49: een Vaihtoehtokurssi voi laskea 2: stä 1 50: een, mikä taas heijastaa 50: n delta rahalla-vaihtoehdoista 2 - 1 50 50 Mutta jos s ock pysyy alaspäin 48: een, vaihtoehto voi mennä alas 1 50: stä 1: een 10 Joten delta tässä tapauksessa olisi laskenut 40 1 50 - 1 10 40 Tämä delta-arvon heikkeneminen heijastaa pienempää todennäköisyyttä, kun rahamäärä on päättynyt. Miten delta muuttuu vanhentumisajankohdan mukaan. Kun osakekurssi, aika loppuun asti, vaikuttaa todennäköisyyteen, että optiot päätyvät sisään tai ulos rahoista. Sillä, koska vanhentumisajankohdista lähtien, varastossa on vähemmän aika ylittää tai ylittää valintasi hinnan. Koska todennäköisyydet muuttuvat vanhentumislähtöisinä, delta reagoi eri tavalla osakekurssien muutoksiin. Jos puhelut ovat rahoissa juuri ennen erääntymistä, delta lähestyy 1 ja vaihtoehto siirtää penny-per-penny varastossa In-the-money laittaa lähestyy -1 loppuvuonna. Jos vaihtoehdot ovat out-of-the-rahaa, he lähestymistapa 0 nopeammin kuin ne voisivat mennä ajoissa ja lopettaa reagointi kokonaan liikkeeseen varastossa varastossa XYZ on 50, ja 50 lakkapuhelun vaihtoehto vain yksi päivä vanhentumisesta Jälleen delta olisi noin 50, koska teoriassa on 50 50 mahdollisuutta varastossa liikkuu kummassa suunnassa Mutta mitä tapahtuu, jos varastossa nousee 51.Koska siitä Jos on vain yksi päivä loppuun asti ja vaihtoehto on yksi piste rahaa, millä todennäköisyydellä vaihtoehto on vielä ainakin 01-in-the money-huomenna Se s melko korkea, Oikeastaan. Delta kasvaa vastaavasti, mikä tekee dramaattisen siirtymän 50: stä noin 90: een. Jos taas XYZ: n pudotus 50: stä 49: een, vain yksi päivä ennen kuin optio päättyy, delta saattaa muuttua 50: stä 10: een. paljon pienempi todennäköisyys, että vaihtoehto päättyy in-money. So kuten päättymisprosessien, muutokset varastossa arvo aiheuttaa dramaattisempia muutoksia delta, koska lisääntynyt tai vähentynyt todennäköisyys viimeistelyä in-the-money. Warning oppikirja määritelmä delta yhdessä Alamo. Don t unohda delta-oppikirjan määritelmä ei ole mitään tekemistä sen kanssa, onko optioiden mahdollisuus lopettaa rahaa tai rahaa uudelleen Delta on yksinkertaisesti summa, jolla optiohintaa siirretään perustuen 1: n muutokseen perustana. koska todennäköisyys vaihtoehto loppuu-rahaa on melko hieno tapa ajatella sitä. Gamma on nopeus, joka delta muuttuu 1: n osakekurssin muutoksen perusteella. Joten jos delta on nopeus, jolla option hintojen muutos , voit ajatella gammaa kiihtyvyysasetuksina, joilla korkein gamma on eniten vastattavissa hinnanmuutoksiin. Kuten mainitsimme, delta on dynaaminen luku, joka muuttuu osakekurssimuutoksiksi, mutta delta does not change samalla kurssilla jokaiselle vaihtoehdolle, joka perustuu tiettyyn varastokantaan. Katsotaanpa sitten uuden optio-ohjelman vaihtoehto XYZ, jonka lakko hinta on 50, nähdäksesi, kuinka gamma heijastaa delta-arvon muutosta suhteessa osakekurssiin ja - aikaon loppuun asti Kuva 1. Kuvio 1 Delta a ja Gamma Stock XYZ - puhelulle, jossa on 50 strike-hinta. Huomaa, miten delta - ja gammamuutokset muuttuvat, kun osakekurssi liikkuu ylös tai alas 50: stä ja vaihtoehdon liikkuu joko rahaa tai rahaa. Kuten näet, Rahamääräiset vaihtoehdot muuttuvat huomattavasti enemmän kuin rahanvaihto-optioiden samaan päättymiseen verrattuna. Myös lyhytaikaisten raha-asetusten hinta muuttuu huomattavasti enemmän kuin hinta pidemmällä aikavälillä rahalla-vaihtoehdoista. Joten mitä tämä puhumme gammasta kiehuu, on se, että lähitulevaisuudessa rahalla - vaihtoehdoissa on räjähdyskelpoinen vastaus hinnanmuutoksiin. Jos olet uudelleen vaihtoehtoinen ostaja, korkea gamma on hyvä niin kauan kuin ennustuksesi on oikea s siksi, kun vaihtoehdosi liikkuu rahaa, delta lähestyy nopeammin 1 Mutta jos ennustuksesi on väärä, se voi palata purra sinua nopeasti alentamalla deltaa. Jos olet vaihtoehto myyjälle ja ennustuksesi on virheellinen, korkea gamma on vihollinen, koska siksi se voi aiheuttaa sinulle r asema toimimaan sinua vastaan kiihtyvällä nopeudella, jos vaihtoehto, jonka olet myynyt, siirtyy rahalla. Mutta jos ennustuksesi on oikea, korkein gamma on ystäväsi, koska myydyn vaihtoehdon arvo menettää arvon nopeammin. lainaus tai theta on vihollisen numero yksi vaihtoehtoisen ostajan puolesta. Toisaalta se on tavallisesti myyjän paras ystävä Theta, joka on summa, jossa puhelujen ja putkien hinta laskee ainakin teoriassa yhden päivän muutokselle ajan päättymiseen. Valuutus 2 Rahanvaihtotarjousvaihtoehdon aikamääriin. Kaavio osoittaa, kuinka rahanarvoisen vaihtoehdon arvo lamaantuu viimeisten kolmen kuukauden aikana, kunnes vanhentuminen Huomaa, kuinka aika-arvo sulaa pois nopeutetussa Tämä raja osoittaa, kuinka rahanarvoinen s-arvo hajoaa kolmen viimeisen kuukauden aikana, kunnes se päättyy. Huomaa, kuinka aika-arvo sulaa pois nopeutetulla nopeudella päättymisajankohdan mukaan. Vaihtoehtoisilla markkinoilla ajan kuluminen on samanlainen kuin kuuman kesän su n jään lohkossa Jokainen kulunut hetki aiheuttaa jonkin vaihtoehdon aika-arvon sulavan pois Lisäksi ei myöskään vain ajan arvo sula pois, se tekee niin nopeutetulla nopeudella kuin päättymisnopeudet. Tarkista kuva 2 Kuten voit katso, rahalla 90 päivän vaihtoehto, jonka palkkio on 1 70, menettää arvonsa 30 kuukaudessa 60 päivän vaihtoehto voi puolestaan menettää 40: n arvon seuraavien kuukausi Ja 30 päivän vaihtoehto menettää jäljellä olevan jäljellä olevan aika-arvon loppuun mennessä. Rahamääräiset vaihtoehdot saavat aikaan merkittävämpiä dollarin tappioita ajan myötä kuin rahasto-osuudet, joilla on sama kohde - ja vanhentumispäivä Tämä s koska rahanarvoisilla optioilla on eniten aika-arvoa, joka on sisällytetty palkkioon. Ja mitä suurempi on hintaluokkaan rakennettu aika-arvo, sitä enemmän menetetään. Muista, theta-vaihtoehdoista, theta on alempi kuin rahapoliittisissa vaihtoehdoissa, koska dollarin määrä on tim e-arvo on pienempi. Vahinko voi kuitenkin olla suurempaa prosenttiyksiköllä kuin rahojen käytöstä, koska pienempi aika-arvo. Kun luet soitoksia, tarkkaile theta-verkon vaikutuksia luvussa "Aika kuluu . Kuvake 3 Vega Stock-XYZ: lle perustuvista rahapalkkausvaihtoehdoista. On selvää, että kun mennään eteenpäin ajoissa, optiosopimukseen sisällytetään enemmän aikaa. Koska implisiittinen volatiliteetti vaikuttaa vain aika-arvoon, pidemmän aikavälin vaihtoehdot on suurempi vega kuin lyhyen aikavälin options. When käsittelyssä näytelmiä, katsella vaikutusta vega osassa nimeltään implisiittinen volatiliteetti. Voit ajatella vega koska kreikkalainen, joka tietää vähän horjuva ja yli-kofeiinia Vega on summa puhelu ja put-hinnat muuttuvat teoriassa vastaavan yhden pisteen muutokselle implisiittisestä volatiliteetista Vega ei vaikuta optioiden itseisarvoon vaan se vaikuttaa vain option hintaan. Kun tyypillinen implisiittinen volatiliteetti kasvaa, vaihtoehtojen arvo nousee Tämä johtuu siitä, että implisiittisen volatiliteetin lisääntyminen viittaa siihen, että varastojen mahdollinen liikkuminen lisääntyy. Tarkastellaan 30 päivän vaihtoehtoa varastossa XYZ 50: llä lakkohinnalla ja varastossa juuri 50 Vega: aa tämä vaihtoehto saattaa olla 03 Muissa sanat, optio-arvon voi nousta 03 jos implisiittinen volatiliteetti kasvaa yhden pisteen ja vaihtoehdon arvo voi laskea 03 jos implisiittinen volatiliteetti laskee yhden pisteen. Nyt, jos katsot 365 päivän rahaa XYZ-vaihtoehto, vega voi olla jopa 20 Joten vaihtoehdon arvo voi muuttua 20, kun implisiittinen volatiliteetti muuttuu pisteen avulla, katso kuva 3. Jos olet kehittyneempi vaihtoehto kauppiaalle, saatat huomata, että puuttuu kreikkalainen rho That kun optiolainan arvo muuttuu teoriassa yhden prosenttipisteen korkotason muutoksen perusteella. Rho juuri astui ulos gyroon, koska emme puhu siitä hänestä paljon tällä sivustolla. Ne teistä, jotka todella huolehtivat vaihtoehdot tulevat lopulta tietää tämän merkin paremmin. For nyt, pidä mielessä, että jos kaupankäynnin lyhyemmillä vaihtoehdoilla, koron muuttaminen ei saisi vaikuttaa vaihtoehtojen arvoon liikaa. Mutta jos käytät kaupankäynnin pidempiaikaisia vaihtoehtoja, kuten LEAPS rho voi olla paljon merkittävämpi vaikutus lisää kustannuksia kuljettaa. Today s Trader Network. Learn kaupankäynnin vinkkejä strategiat TradeKing asiantuntijoita. Top kymmenen vaihtoehto mistakes. Five vinkkejä menestyksekäs katettu Calls. Option toistaa kaikkiin markkina-olosuhteisiin. Advanced Option Plays. Top viisi asiaa varastossa 2017 TradeKing Group , Inc. Kaikki oikeudet pidätetään TradeKing Group, Inc on Securities, LLC: n kautta tarjottu Ally Financial Inc Securitiesin kokonaan omistama tytäryhtiö. Kaikki oikeudet pidätetään Member FINRA ja SIPC.
No comments:
Post a Comment